CFD signifie en français « contrat sur la différence » (contract for difference en anglais). Il s’agit d’un produit dérivé, permettant de spéculer facilement et à faible coût. Les CFD sont plus précisément des instruments financiers qualifiés de gré à gré. Il s’agit de dérivés non réglementés qui permettent de réaliser des profits indexés sur la variation à la hausse ou à la baisse du cours du sous-jacent. Les CFDs permettent aux investisseurs de se positionner sur un sous-jacent sans avoir besoin d’en être le propriétaire, c’est pourquoi on parle bien d’un produit dérivé. Les CFDs sont négociés aux mêmes cours et en temps réel : les gains ou pertes sont ainsi crédités ou débités sur le compte client et suivent chaque mouvement du marché.
Je confirme l’avantage tarifaire des CFD. Avec IG un achat (ou vente) sur une action france ne me coûte que 5€ même avec des ordres à 10000 € ou 15000€. Donc je m’en sors pour 10 € l’aller/retour. Pour la même chose chez boursorama ou binck c’est le double. Maintenant il est clair qu’on ne touche pas de dividendes avec les CFD donc sur le long terme l’achat d’actions en direct est peut-être à privilégier. Mais en tout cas pour le trade spéculatif sur quelques jours ou semaines, les CFD sont le plus rentables.
Moins de contraintes, plus de flexibilité, une grande diversité de produits… en effet les CFDs sont intéressants sur plusieurs points, mais tout ça est contre-balancé par le risque bien plus importants sur les CFDs. L’effet de levier implicite fait qu’on peut perdre très gros très rapidement ! Lorsqu’on détient une action, même si son cours baisse, on la détient toujours et on peut toucher l’éventuel dividende. Au niveau des CFDs, si le cours baisse et qu’on ne gère pas correctement les risques, le compte de trading est cramé. C’est aussi la grosse différence: avec les CFDs on a un compte à marge. Il faut suffisamment d’argent sur son compte pour pouvoir encaisser ou subir les fluctuations de marché. Avec des actions en propre, peu importe si leur valeur perd 50%, elles sont encore dans votre portefeuille, les positions ne sont pas fermées (ce qui peut aussi par ailleurs être dangereux car on fait moins attention), et si le marché remonte vous profitez de la hausse.
Au niveau des frais de transaction, c’est sûr que pour des allers-retours fréquents (type scalping ou trading court-terme) les CFDs sont bien plus intéressants. Attention tout de même aux frais de port ou “overnight swap” ou encore “rollover swap”, qui sont des frais payés lorsqu’on garde une position ouverte d’un jour à l’autre. En l’occurrence, si une position est gardée durant le weekend, vous payez le double, logiquement.