Minimiser les risques de trading par temps de crise
Minimiser les risques par temps de crise implique de faire face à plusieurs inconnues et soit d’y esquisser des réponses, soit de supporter vivre avec. Combien de temps la guerre de la Russie à l’Ukraine va-t-elle durer ? Jusqu’où monteront les prix du pétrole et du gaz ? Les banques centrales vont-elles rapidement monter les taux d’intérêt, et de combien, pour contrer une inflation importante ? Dans quels actifs devrais-je investir ? Cette dernière question est décisive pour bien manager le risque.
Les grands indices ont perdu entre 10 et 20% depuis leurs plus hauts. La volatilité est déjà importante et pourrait encore s’amplifier. Les événements géopolitiques perturbent évidemment la donne. La banque fédérale va devoir composer à la fois avec la guerre en Ukraine et l’inflation galopante, ce qu’elle va faire en ce qui concerne les taux d’intérêt va être en partie déterminant !
Avoir un plan et s’y tenir
Il y a quelques stratégies ou pratiques élémentaires que les traders professionnels utilisent pour minimiser les risques. Voici quelques idées :
Bull / Bear Markets : Dans un marché haussier, il faut acheter les baisses (les creux) ; dans un marché baissier il faut au contraire vendre les hausses. Ces rallyes, comme nous en avons vu un hier, le 9 mars, sont en général fulgurants et de courtes durées.
Se diversifier / se concentrer : Ne pas avoir tous ses œufs dans le même panier, c’est ce que l’on entend en général. Ce n’est pas forcément la meilleure idée. Il ne faut pas non plus se disperser dans beaucoup trop de paniers. Mieux vaut traverser la tempête en se concentrant sur des ressources spécifiques et bien analysées que de s’éparpiller en trop de lignes qu’on ne pourra pas toutes suivre de près. On dit aussi : « Qui trop embrasse mal étreint »
Le levier : Réduire l’effet de levier et la taille de vos positions. Bien déterminer son objectif et quel niveau de pertes vous êtes capable de supporter. Adapter son niveau d’investissement de manière à rester serein. Le levier ne doit pas forcément être élevé. Il peut être x0,75, x 0,50 ou ne pas être utilisé du tout. Les produits à effet de levier sont à double tranchant et peuvent creuser les pertes très rapidement, surtout dans un marché volatile et indécis. Attention !