Trading à l’achat : ce qu’il faut faire et ne faut pas faire (selon Stan Weinstein)
Voici en quelques point clés des conseils pour bien acheter et comment procéder quand on cherche de nouvelles opportunités.
Les étapes d’un bon achat
- Vérifier la tendance générale du marché
- Identifier un secteur en particulier (bancaire, énergie, etc.) et vérifier la tendance principale de ce marché
- Trouver les quelques valeurs qui sont les mieux orientées techniquement (moyennes mobiles, configuration graphique épaule-téte-épaule, etc.)
- Lister les titres qui ont des configurations haussières et qui se situent encore dans un couloir d’échange neutre. Écrire le prix que chacun doit atteindre pour casser à la hausse ce couloir d’échange.
- Resserrer la liste en supprimant les titres qui ont une résistance sur leur tête à proximité.
- Resserrer encore plus la liste en vérifiant les forces relatives (comment l’action se comporte par rapport à son secteur)
- Placer des ordres d’achat stop (jusquà révocation), à moitié de la position par ligne, sur ces quelques titres qui remplissent tous les critères d’achat.
- Si les volumes sont en nette augmentation sur la cassure puis se contractent sur le déclin du titre, acheter l’autre moitié de votre position sur le retour vers le point de cassure initial.
- Si la configuration des volumes est négative, vendre le titre à la première reprise. Si le titre retombe sous son point de cassure, vendre immédiatement.
NB : Avant de passer votre ordre d’achat, déterminer où placer vos ventes stop de protection. S’assurer que ces ventes stop loss ne soient pas trop éloignées de votre niveau d’achat.
Toujours avoir une position, qu’elle soit courte ou longue, avec des stops de protection !
Ce qu’il ne faut pas faire
- Ne pas acheter quand la tendance du marché est bearish (à moins de shorter le marché)
- Ne pas acheter si la valeur se trouve sous sa moyenne mobile à 30 semaines
- Ne pas acheter une valeur qui a sa MM30 à la baisse (même si la valeur évolue au dessus)
- Meme si le titre a une forte configuration bullish, ne pas l’acheter trop tard dans sa phase d’ascension, alors qu’il est loin de son point idéal d’entrée
- Ne pas acheter une valeur qui a un faible volume sur la cassure. Si vous l’avez acheté (ordre d’achat stop exécuté), alors la revendre rapidement
- Ne pas acheter une valeur avec une mauvaise force relative
- Ne pas acheter une valeur qui a une grosse résistance à proximité
- Ne pas essayer de deviner un plus bas. Une bonne affaire, bon marché, peut devenir un désastre dans lequel on se trouve coincé. Il vaut mieux arriver un peu tard plutôt que d’acquérir un titre qui paraît « bon marché » mais qui risque de valoir encore moins cher un peu plus tard. Acheter uniquement sur cassure de résistance.
- Ne pas croire qu’il faut être à 100% investi en permanence. En fonction de la situation globale, savoir garder des liquidités de côté. (Instabilités géopolitiques, crises, marché baissier,… ) Elles serviront à saisir des opportunités spécifiques et/ou à se repositionner quand le marché redeviendra haussier.