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Investir comme Bill Gates

Vous n’êtes peut-être pas un milliardaire comme Bill Gates, mais cela ne signifie pas que vous ne pouvez pas investir comme lui.

On ne le présente plus. Gates a été la personne la plus riche du monde pendant 18 des 22 années de 1995 à 2017. Mais savez-vous dans quoi Bill Gates investit ?

Avec sa femme Melinda, Bill Gates préside la Fondation Bill & Melinda Gates, plus grosse fondation privée philanthropique au monde.

Gates a vendu ou donné la plus grosse partie de ses actions Microsoft (un peu près 99%), et a placé le capital notamment dans sa Fondation. A ce jour, Gates a fait donation de 36 milliards de dollars.

En tant qu’organisation à but non lucratif, la Fondation Bill & Melinda Gates doit divulguer son portefeuille d’investissement. Ses positions son disponibles sur des sites comme dataroma.com.

Principal enseignement : près de 54% du portefeuille de la Fondation Bill & Melinda Gates est investi sur Berkshire Hathaway, la société de gestion de Warren Buffett. Il faudrait s’intéresser de plus près à ce que fait le plus grand investisseur au monde.

Bill Gates a récemment donné une interview à Bloomberg en déclarant : « Nous ne sommes pas, vous savez, dans une position défensive où nous sommes principalement en cash, ou quelque chose comme ça. La stratégie qui a été utilisée pour les investissements doit être supérieure à 60% en actions. »

La croissance supervisée par le directeur des investissements du milliardaire, Michael Larson, qui supervise la family office Cascade Investment, a permis à Gates de construire la plus grande fondation privée du monde sans diminuer sa fortune.

Pour ce qui est de Bill Gates, voici donc son portefeuille en date du 30/09/19 (source dataroma.com) :

Mais au-delà de ces lignes comptables, la façon dont Bill Gates a géré sa fortune est une leçon pour chaque investisseur. Il y a trois choses distinctes qui méritent d’être notées.

1. Diversification.
La première règle de contrôle des risques - vous assurer de ne pas perdre votre argent - est la diversification. Ce thème a été ressassé, mais on voit encore des gens avec des portefeuilles concentrés sur une ou deux actions. C’est souvent le cas d’un employé qui a acheté les actions de son entreprise pendant de nombreuses années. Les propriétaires de petites entreprises sont encore plus coupables. Souvent, leur principal atout est leur entreprise. Il est encore plus important pour le propriétaire d’une chaîne de nettoyeurs à sec, de fast-food ou d’un promoteur immobilier de se constituer un portefeuille d’investissement diversifié qui sera là si son entreprise décline. Très peu de la fortune de Gates est investie dans des actions Microsoft. Si Microsoft fermait ses portes demain, le mode de vie de Gates ne serait pas affecté. Il serait toujours extrêmement riche. De nombreux propriétaires ou ex-dirigeants d’entreprise ne peuvent pas en dire autant.

2. Embauchez un professionnel de l’investissement pour gérer votre argent.
Gates connaît les ordinateurs et les logiciels. Il est intelligent, avisé et sait qu’il manque d’expertise en investissement. Gates a embauché Michael Larson en 1994, se rendant compte que s’il voulait se diversifier, il devait embaucher quelqu’un qui était un investisseur expert pour gérer son argent. La fortune de Gates est passée de 5 milliards de dollars lorsqu’il a embauché Larson à 82 milliards de dollars. Larson a l’autonomie pour acheter et vendre des investissements comme bon lui semble. Son portefeuille comprend des actions, des obligations et de l’immobilier. Il emploie une centaine de personnes pour l’aider à gérer la fortune de Gates.

3. Concentrez-vous sur ce que vous aimez et faites le mieux. Parce qu’ils ont quelqu’un en qui ils peuvent avoir confiance pour gérer leur argent, Gates et sa femme peuvent poursuivre leur vision. La plupart des intérêts des gens tournent autour de leur famille, de leur travail ou de leurs loisirs. La gestion des investissements familiaux est une distraction de ce que les gens veulent faire. En outre, peu de gens sont des professionnels de l’investissement. C’est pourquoi l’exemple de Gates mérite d’être suivi. À moins que vous n’ayez la richesse de Gates, vous ne pouvez pas vous permettre d’avoir votre propre gestionnaire d’investissement privé et dédié. Mais il y a des gestionnaires de placements - comme Larson - qui gèrent les actifs de plusieurs familles. Ils peuvent s’occuper de vos investissements pendant que vous vous concentrez sur les choses qui sont importantes pour vous.